2024年7月9日，兆驰股份披露接待调研公告，公司于7月9日接待LIBRARY GROUP、安信证券资产管理有限公司、北京京管泰富基金管理有限责任公司、北京市星石投资管理有限公司、北京源峰私募基金管理合伙企业(有限合伙)等114家机构调研。

公告显示，兆驰股份参与本次接待的人员共1人，为副总经理、董事会秘书单华锦。调研接待地点为价值在线路演平台。

据了解，兆驰股份副总经理兼董事会秘书单华锦女士介绍了公司2024年半年度业绩预告情况。上半年，公司电视出货量约为540万台，同比增长约4%。其中，二季度整体出货量约为320万台，环比增长。公司COB单月产能达16000平方米，预计9月份产能有望突破20000平方米。海运问题主要影响短期出货节奏，但公司采取FOB贸易模式，对公司利润无较大影响。

据了解，公司芯片业务上半年表现良好，总产能约110万片，其中氮化镓芯片105万片，砷化镓芯片5万片。公司不断优化产品结构，提升芯片整体价值量。自2021年起，兆驰半导体决定将产品全体系由普通照明芯片转向更高附加值的产品领域。截至目前，公司MiniRGB芯片出货量已达到行业最大，成功转型为以高毛利照明、背光、显示等高附加值芯片为主要投放的芯片厂商。

据了解，COB产品主要应用于政府项目与渠道市场，构成主要的室内小间距市场，整体规模有200多亿。COB技术是目前室内小间距显示的最优解，市场渗透率约为10%。随着COB产品的逐步降本，未来的应用空间将扩展到会议一体机、教育屏和家庭影院等新兴市场。同时，公司看好MiniLED背光电视的未来前景，预期渗透率有望超过20%，封装厂将首先受益。MiniLED产业的垂直产业链协同将进一步推动技术升级及成本下降，提升产品价值。

调研详情如下：

兆驰股份副总经理兼董事会秘书单华锦女士对公司2024年半年度业绩预告情况进行介绍。

一、提问及答复概要

(一)公司上半年电视出货情况如何?

今年上半年电视出货约540万台,同比增长约4%。其中,二季度整体出货约320万台,环比增长。

(二)公司COB最新产能大概多少?

目前公司COB单月产能达16000平,新增产线陆续进场,预计9月份公司COB单月产能有望突破20000平。(三)海运问题对公司电视出货的影响?

海运问题主要影响短期出货节奏,但公司采取FOB贸易模式,对公司利润无较大影响。为满足全球化的布局,公司采取local策略运营,一方面以本地合作工厂的模式,另一方面建立海外生产基地,以此来应对外部出口政策的各种变化。

(四)MiniLED背光电视未来前景如何?

全球每年电视需求约2亿台,预期未来MiniLED背光渗透率有望超过20%,而后续随着MiniLED背光电视渗透率的逐步提升,封装厂将首先受益。同时,MiniLED产业的垂直产业链协同更进一步推动MiniLED电视技术升级及成本下降,进一步提升产品价值。

(五)公司芯片业务上半年表现如何?

公司芯片业务目前总产能约110万片,其中,氮化镓芯片105万片(4寸片),砷化镓芯片达到5万片(4寸片)。从产品端来看,自2021年以来,公司不断优化产品结构,以提升公司芯片的整体价值量。自2021年起,兆驰半导体决定将其产品全体系由原先的普通照明芯片转向更高附加值的产品领域。截至目前,兆驰半导体MiniRGB芯片出货量已达到行业最大,并已成功转型为以高毛利照明、背光、显示等高附加值芯片为主要投放的芯片厂商。

同时,公司不断推行新的技术降本路径,公司芯片盈利能力大幅度上升。

(六)COB产品目前主要的应用场景是哪些?

COB主要应用于政府项目与渠道市场,构成主要的室内小间距市场,整体规模有200多亿。

COB技术是目前室内小间距显示的最优解,截止2023年底,COB在室内小间距市场从面积上看,市场渗透率约为10%。目前,偏向消费级的应用市场,包括会议一体机、教育屏、影院等属于新兴市场,正处于前期开始开拓阶段。而随着COB产品的逐步降本,未来的应用空间将扩展到会议一体机、教育屏和家庭影院等新兴市场。

来源:金融界